美國年輕人的買房困惑

過去30年，美國年輕人擁有房子的比率持續下降，特別是金融危機、經濟衰退以來，年輕人不願買房的趨勢愈益明顯。從1980年到2000年，美國20多歲的年輕人擁有房屋的比率從43%下降到38%，30多歲青年擁房率也從61%下降到55%。根據美聯儲的一項調查，2009年到2011年，也就是金融危機后，隻有9%的29歲到34歲的年輕人首次獲得住房按揭，幾乎相當於10年前的一半。2011年，美國所有購房者中，25歲到34歲年輕人佔四分之一強，是10年來的最低比重，而2001年時還佔三分之一。

在現實生活中，我們看到的現象是，更多的小年輕搬回父母家，當起“啃老族”。2011年有600萬美國成年人與父母同住，比2007年增加130萬。盡管金融危機以后，美國房地產泡沫破裂，政府為挽救房地產市場，推出許多刺激措施，包括給予首次買房者8千美元退稅優惠等，按揭利率也降到10年來的最低位，但房地產市場回升的力度和速度卻很慢，許多年輕人寧願租房，也不買房。這是為什麼呢？

首先是因為美國大學生學貸攀升，擠壓了房貸。由於大學學費不斷上漲，美國大學生借貸上學成為普遍現象，學貸總額已超過1萬億美元，甚至超過信用卡余額。不少學生或者因為自身負債佔收入的比重太高，沒有資格申請房貸﹔或者覺得自己債務負擔已經很重，不願給自己增加新的負擔而不買房。

彭博通訊社就講述一個藥學女博士的故事，她的年收入是12.5萬美元，按理完全付得起房貸，但因為她有11萬美元的學貸余額，金融危機后普遍收緊放貸條件的銀行在審查其財政狀況時，認為她的負債佔收入的比重過高，拒絕借貸給她。這位女博士買房就變得有心無力。

其次是美國人結婚率下降。結婚是年輕人購房的主要動因之一，但從1960年到2010年間，美國結婚的成年人比率從72%下降到51%，而沒結婚的從15%上升到28%，離婚的從5%增加到14%。

第三個重要原因是人們對自己“錢景”的不確定性感增強。過去40年，美國人的收入沒有像上世紀50年代到70年代那樣持續上升，反而呈現徘徊不前的局面。近30年來，美國成年男人平均年收入一直低於4萬美元，比上世紀70年代減少5千美元以上。而經濟衰退導致失業率上升，失業率比其他年齡段人群高出一倍的20多歲年輕人心存不安。越是年輕人、文化程度越低，這種不安感越強。比如美國“嬰兒潮”時代后期，也就是上世紀50年代末到60年代出生的人，其對經濟的不確定感，有大學文化程度的，比40年代到50年代出生者高11個百分點，隻有高中程度的，更高出52個百分點。這樣的人當然對買房就更小心謹慎了。