【海外版】金融觸“網”強拆行業高櫃台

　　“今天，你的余額寶又賺了多少？”似乎是一夜之間，互聯網金融成為了人人關心的話題，也給傳統金融業帶來了沖擊和挑戰。近日，央行調查統計司副司長徐諾金表示，盡管互聯網金融持續升溫，但仍需警惕可能存在的風險。專家指出，互聯網金融具有非常強的內生創造力，不僅彌補了傳統銀行業無法覆蓋到的中下層零售客戶層面，也對未來金融業態的具體形式提供了多種可能，但目前如何能夠合理有效地管控風險仍是難題。

　　利用高收益搶佔市場

　　截至2013年12月31日，上線僅半年的互聯網金融理財產品“余額寶”的客戶數已達4303萬人，規模達到了1853億元，累計給用戶帶來17.9億元的收益。數據顯示，自去年6月13日上線以來，余額寶總收益水平已居同類貨幣基金的第二位。

　　龐大的蛋糕令電商企業、社交平台、搜索引擎等各種互聯網企業都紛紛試水金融產品。據統計，短短幾個月間，互聯網巨頭們發行的理財產品就在市場上輕鬆吸走近2000億元。

　　“這些理財產品對於互聯網企業來說幾乎都是不盈利的，現在大家都在自掏腰包瘋狂砸錢，只是為了跑馬圈地搶客戶，利用高利率不斷做廣告，讓客戶知道在線購買基金可行性，培養行為習慣。”宏源証券研究所副所長易歡歡表示。

　　與此同時，作為互聯網金融的另一個重要組成部分，P2P（對等連接）網絡借貸平台也隨之瘋狂增長。2013年P2P網貸平台的成交量破千億，此類公司已超過2000家。

　　現有體系需深度改革

　　“互聯網金融之所以能夠取得如此驕人成績，主要是由互聯網企業的先天業態優勢所決定的。”中央財經大學金融研究中心主任郭田勇對本報記者表示。他指出，互聯網金融對現有銀行業帶來了很大沖擊，並且就其現有的金融服務而言，在三個方面具有優勢：一是互聯網金融相對於傳統銀行的櫃台服務而言成本更低，更具有競爭性﹔二是更容易實現客戶的全面覆蓋﹔三是互聯網金融在銀行的傳統分析、風險管理和客戶篩選領域注入了新活力，可以利用大數據更加准確地對客戶特征進行精確分析，提供不同的服務。

　　“當然，互聯網金融的發展迅速也和目前金融改革滯后、金融服務不充分是有關系的。同樣在放貸款，銀行需要有資本金、有撥備、有相應的條款等﹔而注冊一個P2P的公司，僅僅二三十萬元錢的資本金，就能通過這個公司撬動可能達到上億元、甚至幾十億元的信貸量。”郭田勇說。

　　“互聯網金融發展將會牽引金融體系的深度改革。”中國人民大學金融與証券研究所所長吳曉求指出，“隨著制度、規則和准入標准的調整，互聯網金融發展的趨勢不可逆轉，其所具有的低成本優勢、信息流整合、信息的對稱與共享和快捷高效率等特性，將對傳統金融業態帶來嚴重挑戰。而互聯網與金融系統的資源配置、支付結算、風險配置和競價機制4種基本功能的相互融合也能大大優化這些功能。”

　　風險管控需破“三關”

　　盡管互聯網金融領域“萬馬奔騰”，但風險也隨之而來。徐諾金表示，互聯網不但沒有消除傳統風險，而且會產生新的風險。要小心，不能碰到亂集資、詐騙和非法吸收公眾存款的三條“紅線”。

　　統計數據顯示，2013年國內倒閉、跑路的P2P平台超過70家，涉及金額約12億元。業內人士表示，由於互聯網交易是非面對面的行為，使得業務處理機制呈現后台化、隱性化特點。在實際操作中，用戶賬戶被盜后，資金會迅速被轉入別的賬戶，而實際監管中並不容易追查資金的去向，不管是在監管政策方面還是網絡技術方面，都難以保証用戶利益的絕對安全。

　　“互聯網金融平台突破了金融原有的空間和時間限制，所以一定要做好信息對稱和風險監控，才能保証互聯網金融穩定持續發展。尤其是P2P網絡借貸平台具有一定的風險性，為了有效降低風險，需要對貸前、貸中、貸后嚴格審查。”中國電子商務研究中心主任曹磊說。

　　目前，監管互聯網金融的政策體系正在構建中，但確立合適的監管標准並不是易事。“監管互聯網金融之所以難，一是由於對於互聯網金融的業態形式不容易界定清楚，到底它是金融機構還是互聯網企業，尤其是它們套在一起時怎麼定性，這是一個難題。另一方面是互聯網金融行為能在多大規模的受眾面上產生影響，也還無法確定。”郭田勇表示。（本報記者 宦 佳）

(責編：夏麗娟)