基金從業人員炒股望名正言順 基金法全文首次亮相【3】

私募可發公募產品

此次《基金法草案》的另一大看點在於單設“非公開募集基金”章節，對私募基金監管條款給予明確。按規定，私募基金管理人須申請注冊或備案，基金合格投資者總數不超過200人。尤其值得一提的是，草案還為私募發行公募產品留下了空間。

對市場密切關注的私募基金如何納入監管的問題上，《基金法草案》單設了“非公開募集基金”章節，對私募基金的基金管理人注冊及登記制度、合格投資者、私募金產品的注冊、私募基金托管及合同必備條款、禁止性規定等一一作出明確。

按照規定，擔任私募基金管理人，須經証監會注冊或經基金業協會登記，基金管理人募集資金總額和基金份額持有人人數低於規定數額的可豁免注冊。其中，同一管理人管理的基金合並計算，豁免注冊的管理人應加入基金業協會，實行自律管理。應注冊/登記但未申請注冊/登記的管理人及其管理的基金財產，將被限制開立証券賬戶、限制証券買賣。

私募基金落實合格投資者制度，且合格投資者累計不得超過200人。合格投資者包括收入水平或資產規模、風險識別及承擔能力等在內的資質標准，將另行規定。

根據《基金法草案》，私募基金募集完畢后，管理人須向監管部門或基金業協會備案，其証券投資范圍，包括買賣或持有股票、債券，或者証券監督管理機構規定的其他証券及其衍生品種，未上市股份公司股票等其他証券亦在其可投范圍內。

值得注意的是，草案為私募基金發行公募產品留下了空間，規定專門從事私募基金管理業務的基金管理人，其股東、高級管理人員、經營期限、管理的基金資產規模等符合規定條件的，經批准可從事公開募集基金管理業務。(馬婧妤)

公募基金申請 將轉為注冊制

對於公募基金，此次《基金法草案》適當放寬了基金投資、運作管制，將基金募集申請由“核准制”改為“注冊制”。同時，修改基金投資范圍規定，為其投資貨幣市場、股指期貨等提供依據。另外，為更好保護基金投資者權益，擬新增基金組織形式，引入理事會型、無限責任型基金。

《基金法草案》修改完善了公開募集基金的部分規定。一是加強監管，將基金管理人的股東及其實際控制人納入監管范圍，明確禁止基金管理人及其從業人員內幕交易、利益輸送行為﹔二是適當放寬有關基金投資、運作的管制，包括將基金募集申請由“核准制”改為“注冊制”，並修改基金投資范圍規定，為基金投資於貨幣市場、股指期貨等提供依據。

在加強基金投資者權益保護方面，《基金法草案》增加了基金組織形式，引入理事會型和無限責任型基金﹔修改完善了基金份額持有人大會的規定，降低了持有人大會的召開門檻，將持有人出席人數從50%調整為三分之一，並引入二次召集大會制度，以促進其作用發揮。

另外，《基金法草案》還設專章對基金銷售、基金銷售支付、基金份額登記、基金估值服務、基金投資顧問、基金評價、信息技術系統服務等相關服務業務作出了明確規定。(馬婧妤 深圳商報記者 李 玲)